SSAB och Rautaruukki går samman genom att SSAB lägger ett rekommenderat bud på Rautaruukki, med en premie om 20 procent, baserat på de volymviktade genomsnittliga betalkurserna för både SSAB och Rautaruukki för de senaste tre månaderna. Det framgår av ett pressmeddelande.
För varje aktie i Rautaruukki erbjuds 0,4752 nyemitterade SSAB a-aktier och 1,2131 nyemitterade b-aktier. Det totala värdet på utbyteserbjudandet uppgår till 10,1 miljarder kronor (1,1 miljarder euro). De kassaflödespåverkande engångskostnaderna för samgåendet mellan stålbolagen SSAB och Rautaruukki bedöms uppgå till 350 miljoner kronor. Inget av de två bolagen kommer att lämna någon utdelning för 2013. SSAB:s vd Martin Lindqvist blir vd för det nya bolag som bildas genom det föreslagna samgåendet av SSAB och Rautaruukki. Ordförande blir Sverker Martin-Löf.
Samgåendet villkoras av att SSAB blir ägare till mer än 90 procent av det totala antalet aktier i Rautaruukki.
Ordföranden kommenterar
SSAB:s huvudägare Industrivärden och finländska statens ägarbolag Solidium stöder det föreslagna samgåendet. Industrivärden kommer att kvarstå som en långsiktig huvudägare i det nya bolaget.
- Ett samgående mellan SSAB och Rautaruukki har inom stålindustrin länge ansetts som logiskt och tiden är nu rätt för oss att genomföra denna transaktion, kommenterar SSAB:s ordförande Sverker Martin-Löf och fortsätter:
- För SSAB skapar det föreslagna förvärvet, som är värdeskapande för SSAB:s aktieägare, en mycket mer flexibel europeisk produktionsplattform som möjliggör för bolaget att långsiktigt, och med lönsamhet, möta kundernas efterfrågan.
Får konkurrenskraftig position
Det kombinerade SSAB och Rautaruukki kommer att ha sitt säte och huvudkontor i Stockholm. Samtidigt kommer bolaget att ansöka om en sekundärnotering i Helsingfors. Det nya bolagets sammanlagda omsättning uppgick för 2012 preliminärt till cirka 63 miljarder kronor och antalet sysselsatta var cirka 17 500. Efter sammanslagningen kommer bolaget att ha produktionsanläggningar i Sverige, Finland och USA med en sammanlagd stålproduktionskapacitet om 8,8 miljoner ton per år. Det sammanslagna bolaget får en konkurrenskraftig position och konkurrenskraftigt produktutbud inom höghållfasta stål, ordinär tunnplåt och grovplåt samt rörprodukter, enligt SSAB.
Samgåendet sker mot bakgrund av de senaste årens överkapacitet inom stålindustrin.
- Detta har, i kombination med de utmanande ekonomiska förhållandena i framför allt Europa, resulterat i fallande priser på stål och i en lägre, men även mer volatil, efterfrågan. Utöver detta har priserna på råmaterial varit fortsatt höga och således har lönsamheten för stålbolag fallit, skriver det svenska bolaget.
SSAB och Rautaruukki förutser årliga kostnadssynergier om upp till 1,4 miljarder kronor i samgåendet. Fulla synergieffekter förväntas uppnås inom tre år från det att det föreslagna samgåendet genomförts
"Kostnadssynergierna förväntas realiseras genom ett mer flexibelt och effektivt produktionssystem, en effektivare distributionskedja, inköpsoptimering samt effektiviserad administration", heter det.
Synergier väntas uppstå genom att "över tid" minska antalet anställda.
- De förväntade personalneddragningarna, främst i Sverige och Finland, är cirka 5 procent av det totala antalet anställda i det sammanslagna bolaget. Neddragningarna förväntas ske över en treårsperiod från det att samgåendet genomförts, skriver SSAB.
(Nyhetsbyrån Direkt)
